Q2营收大涨净利翻倍后，Facebook却想主宰元宇宙
文 | 美股研究社
前段时间，扎克伯格号称要花五年让Facebook从社交媒体转型“元宇宙”公司，有投资者戏称，元宇宙能比卖广告赚钱吗？
但这次，由于CFO 戴维·魏纳直言下半年的增速会放缓，且苹果隐私政策导致“广告的阻力会增加”，Facebook股价盘后跌去3.45%。
今年以来，Facebook股价已经上涨超40%，广告依然是重中之重的情况下，它会在哪些方面发力？月中扎克伯格宣布拥抱元宇宙也被视为寻找未来增长点，Facebook的后续发展又面临哪些变数？
广告行业复苏带来增长红利，
活跃用户增速依旧放缓
Facebook可以被称为一家“广告”公司，这个季度98%的收入来自广告业务。
本季度，Facebook总营收为290.8亿美元，同比增长56%，净利润更以101%的同比增幅来到103.94亿美元，去年同期仅为51.78亿美元。驱动它从疫情阴影中走出来的正是广告业务。
数字广告行业的整体复苏在此前Snap、Twitter和谷歌的财报中已经有了明确体现，但前三者对广告的依赖还是逊于Facebook这个巨无霸。
美国银行证券分析师贾斯汀·波斯特之前就表示，他的一些跟踪研究表明，之前被广泛担忧的苹果新政策在第二季度不会产生多大影响。
[ig粉丝网(ig528.com)] https://www.ig528.com事实近乎如此，二季度Facebook来自广告业务的营收高达285.8亿美元，相比去年同期增长56%。
Evercore ISI 的分析师马克·马哈尼之前表示，对Facebook来说他确实更关心用户活跃的相关情况，因为这是基本盘，相比之下广告反而会放在次要地位。
对社交媒体本行的Facebook来说，月活或许确实具有指导性作用。单看Facebook主应用，第二季度的月活为29亿人，比去年同期增长7%，高基数的情况下能取得这个成绩也不错，尽管增速略有放缓。
不过这可能不是Facebook的大问题，CFO戴维认为鉴于Facebook的高渗透率，“预期MAU和DAU水平会每个季度逐渐恢复”，但他也承认，在欧洲出现了“季节性放缓”和疫情导致的增长乏力。
目前，Facebook全系应用——也就是包括WhatsApp和Instagram等在内，平均月活约为35亿人，相比去年同期还是增长了12%，相应的日活为27.6亿人，增幅一致。
而活跃于用户 直接的作用是反哺广告效应，扎克伯格披露这季度Facebook广告单价增长了47%，销量也增长了6%，对应的每用户营收为10.12美元，可以说用户就是Facebook的金矿，而广告就是掘金的铲子。
但也有看好者，独立分析师比利·李强调Facebook飞轮效应作为一种超级应用，会带来更强的增长，尤其是社会电子商务的发展。但需要警惕的是，Facebook某种程度上，电子商务是Tik Tok激化竞争的产化竞争的产物Tik Tok做得更好吗？
10亿美元再战Tik Tok，Facebook“心急”挖掘社交电商价值
必须承认，坐拥35亿用户，Facebook的任何一个动作都可以带来丰富的想象空间，比如社交电商。
Facebook增长确实产生了明确的飞轮效应Ins、WhatsApp、Facebook在等矩阵产品中，基于社交的创作者、数字广告和店铺业务正在协调发展Facebook带来新的增长模式。
创作者带来流量与联结，数字广告反哺创作者维持社区的活力，以社交为基础、和shopify合作以及自建的商店赋能了社区中的中小商家，让他们自发地将自己与用户和粉丝的粘性贡献给Facebook。
当然，如果先把这种理想效果做好的不是Tik Tok而是Facebook的话，可能会更有说服力。
从Lasso到Soundbites，Facebook不遗余力地对Tik Tok乃至Snap当红应用复制并不是什么新鲜事，因为这种形式的短视频冲击太严重，曾经Facebook会选择大手笔买下Instagram这种形式保护自己的用户和商业模式护城河，现在它抄袭不成就，选择砸钱。
7月14日，扎克伯格宣布投资10亿美元吸引创作者入驻Facebook和Instagram，当创作者带来更多优质内容，用户的粘性就会增加，广告业务顺势被推动，这就是Facebook飞轮效应的强大。
Facebook危机感的另一个来源在于Tik Tok7月15日，Sensor Tower宣布Tik Tok全球下载量超过30亿次，成为这一阵列中 一个非Facebook是应用，这极大地威胁到了用户的基本盘，他们在社交媒体上花费的时间是有限的，而用户是广告和电子商务的基础。
这一季度强劲的广告收入证明了Facebook对外部的依赖并没有想象中那么严重，更多的是由平台自己驱动的整体生态运行，这个价值很重要。但如果不能克服电子商务业务的发展Tik Tok，面对来自Snap同样努力的电子商务竞争对手会更加被动，失去的附加值找不到用户了。
同时，如果理解了这种对于新增长要求的急迫，也就能看懂扎克伯格为什么要在 近喊出Facebook要成为元宇宙公司的口号。
放话拥抱元宇宙，扎克伯格主宰虚拟现实能否如愿？
7月22日，扎克伯格表示正在组建元宇宙产品团队，并在五年内让Facebook实现全面转型，在财报电话会议上，他还特别强调“商业模式都是次要的”，重点是平台和产品。
“广告或许也会成为元宇宙中十分有意义的一部分”，他说，“电商也是”。
换而言之，把广告卖进元宇宙。这么来看，扎克伯格还真是“没有梦想”，尽管如他所说，“围绕元宇宙的是一个庞大的数字经济”。不过这可能会回答文首投资者的疑问，元宇宙确实和卖广告一样赚钱。
实际上元宇宙Metaverse这个概念得到了充分肯定——一个由不同的参与者共同构建的世界，它是利用现代技术和设备创造的，可以互动，有成熟的经济关系，跨越虚拟和现实。元宇宙概念 股Roblox年初上市后，市值仍有450亿美元。
2014年，Facebook花20亿美元收购VR科技公司Oculus，去年推出了 新的Quest 2一体式VR佩戴设备为元宇宙的硬件奠定了基础。Oculus目前全球 强VR加上技术所有者Facebook人工智能加持，即使是现在Facebook业务版图占比很小，也有美好的未来。
元宇宙成了，它就是基础设施，不成，它也是营收增长动力。
在软件上，Instagram、WhatsApp等产品完美符合元宇宙深度沉浸联结的特点——它的含义就是社交，只不过转移了使用场景。
得天独厚的条件之下，Facebook真能如愿主宰虚拟与现实？美国国会大概 个不答应。
来自国会的一系列反垄断措施越发严格，甚至牵扯到拆分Instagram等大型应用，这对强调整体化的元宇宙战略是巨大打击，也让Facebook难以通过收购补足自己的建设版图。
因此扎克伯格强调元宇宙建设不是一家公司的事，而是企业、政府和创作者共同的任务，但他坚持，“这将是一件非常积极的事情”。
结语
Facebook兴起之初本来是年轻人的社交天下，如今却颇有时过境迁的感觉，12岁到34岁的美国人中，使用Facebook的比例从2017年的79%下降到了2020年的64%。
严格来讲，Facebook作为超级应用的代表，增长压力一直存在，如 近几年Snap和Tik Tok这个应用的兴起抢走了一大批年轻用户。无论是广告、社交电商，甚至是未来的元宇宙，人都是核心要素，用户是 终身生产力。
当Facebook拥有足够影响全球超30亿用户的能力时，它确实应该思索一些新的方向，不论是元宇宙还是其他就像扎克伯格在和媒体The Verge的访谈中说的那样：“我真的很期待能够帮助建立，互联网的下一个篇章”。
